Форфейтинг, форфетирование, форфейтор: сущность, виды, схемы
Ещё статьи по теме
Форфейтинг представляет собой один из видов финансовых операций, связанных с продажами в кредит. Чаще всего этот вид кредитования применяется при внешнеторговых операциях. Сущность его заключается в том, что производится скупка экспортно-импортных контрактов. Этот вид финансовых операций известен в России сравнительно недавно, хотя он часто применяется в развитых западных странах.
Принцип механизма форфейтинга заключается в том, что иностранный инвестор выкупает у поставщика контракт на поставку определенного товара. В этом случае покупатель товара становится должником не его продавца, а форфейтинговой компании. Для этого с форфейтором заключается определенное соглашение. Другими словами, за товар, который получил покупатель, рассчитывается не он сам, а форфейтинговая компания. Удобства форфейтинга для покупателя несомненны: он получает возможность оплатить свой товар наличными даже в том случае, если этих наличных у него в данный момент нет.
Форфейтинг как форма кредитования может быть использован при проведении торговых сделок практически любого характера. Преимущество данного вида кредитования заключается в том, что заемщику не приходится закладывать свой бизнес. Форфейтинг считается своеобразным симбиозом коммерческого и банковского кредита.
В форфейтинге участвуют, как правило, три стороны: продавец товара, его покупатель, который одновременно является заемщиком, и банк, выступающий в роли кредитора, выкупающий долг заемщика за поставленный товар. Форфейтор выкупает долговое обязательство заемщика, а последний, в свою очередь, должен предоставить ему определенную документацию, в которой будет отражена сумма долга, факт совершения сделки, то есть передачи товара, а также факт получения форфейтором права на выручку, которая будет получена после реализации товара.
Заключая подобную сделку, необходимо помнить о некоторых ограничениях, с которыми связан форфейтинг. В первую очередь, погашение долга продавцу происходит не сразу, а сериями, о чем он должен быть заранее предупрежден. Желательно, чтобы покупатель являлся международной или государственной компанией, в противном случае ему потребуется гарант в лице банка или государственного института, право выбора которого остается за кредитором. В отличие от банковских кредитов, форфейтинговые сделки обязательно являются конфиденциальными.
Однако многочисленные достоинства форфейтинга заставляют многие российские компании обращаться именно к этому виду кредитования. К этим достоинствам можно отнести:
• Фиксированную процентную ставку по выплатам;
• Простоту оформления сделки;
• Удобство для покупателя заключается в том, что все расходы по управлению кредитом берет на себя форфейтор;
• Покупатель получает возможность отложить оплату товаров, которые он уже получил.
К недостаткам форфейтинга можно отнести то, что покупателю следует хорошо ориентироваться в нормах валютного законодательства, а также существующих в настоящее время долговых инструментах – векселях, гарантиях, траттах. В отличие от кредитования, форфейтинг связан для банка с получением гораздо более высокой суммы процентной ставки, что может привести к продаже им кредитных документов на рынке ценных бумаг. В некоторых случаях сделка осложняется повышенными требованиями к гаранту, найти которого может быть достаточно сложно. Стоит помнить, что кредитная ставка по этому виду кредитования несколько выше, чем по другим видам кредитов. Но в то же время заемщик не несет дополнительных расходов по кредиту, что в ряде случаев делает высокий процент не столь обременительным. Необходимо учитывать еще и то, что сроки проведения сделок, теоретически составляющие несколько дней, в российской практике, как правило, увеличиваются до месяца. Тем не менее, форфейтинг считается сегодня в России одним из перспективных видов кредитования.
Принцип механизма форфейтинга заключается в том, что иностранный инвестор выкупает у поставщика контракт на поставку определенного товара. В этом случае покупатель товара становится должником не его продавца, а форфейтинговой компании. Для этого с форфейтором заключается определенное соглашение. Другими словами, за товар, который получил покупатель, рассчитывается не он сам, а форфейтинговая компания. Удобства форфейтинга для покупателя несомненны: он получает возможность оплатить свой товар наличными даже в том случае, если этих наличных у него в данный момент нет.
Форфейтинг как форма кредитования может быть использован при проведении торговых сделок практически любого характера. Преимущество данного вида кредитования заключается в том, что заемщику не приходится закладывать свой бизнес. Форфейтинг считается своеобразным симбиозом коммерческого и банковского кредита.
В форфейтинге участвуют, как правило, три стороны: продавец товара, его покупатель, который одновременно является заемщиком, и банк, выступающий в роли кредитора, выкупающий долг заемщика за поставленный товар. Форфейтор выкупает долговое обязательство заемщика, а последний, в свою очередь, должен предоставить ему определенную документацию, в которой будет отражена сумма долга, факт совершения сделки, то есть передачи товара, а также факт получения форфейтором права на выручку, которая будет получена после реализации товара.
Заключая подобную сделку, необходимо помнить о некоторых ограничениях, с которыми связан форфейтинг. В первую очередь, погашение долга продавцу происходит не сразу, а сериями, о чем он должен быть заранее предупрежден. Желательно, чтобы покупатель являлся международной или государственной компанией, в противном случае ему потребуется гарант в лице банка или государственного института, право выбора которого остается за кредитором. В отличие от банковских кредитов, форфейтинговые сделки обязательно являются конфиденциальными.
Однако многочисленные достоинства форфейтинга заставляют многие российские компании обращаться именно к этому виду кредитования. К этим достоинствам можно отнести:
• Фиксированную процентную ставку по выплатам;
• Простоту оформления сделки;
• Удобство для покупателя заключается в том, что все расходы по управлению кредитом берет на себя форфейтор;
• Покупатель получает возможность отложить оплату товаров, которые он уже получил.
К недостаткам форфейтинга можно отнести то, что покупателю следует хорошо ориентироваться в нормах валютного законодательства, а также существующих в настоящее время долговых инструментах – векселях, гарантиях, траттах. В отличие от кредитования, форфейтинг связан для банка с получением гораздо более высокой суммы процентной ставки, что может привести к продаже им кредитных документов на рынке ценных бумаг. В некоторых случаях сделка осложняется повышенными требованиями к гаранту, найти которого может быть достаточно сложно. Стоит помнить, что кредитная ставка по этому виду кредитования несколько выше, чем по другим видам кредитов. Но в то же время заемщик не несет дополнительных расходов по кредиту, что в ряде случаев делает высокий процент не столь обременительным. Необходимо учитывать еще и то, что сроки проведения сделок, теоретически составляющие несколько дней, в российской практике, как правило, увеличиваются до месяца. Тем не менее, форфейтинг считается сегодня в России одним из перспективных видов кредитования.