Лизинг или кредит: что лучше для малого и среднего бизнеса?
Ещё статьи по теме
Лизинг и кредит являются разными финансовыми инструментами, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Предпринимателям, планирующим расширить или обновить основные фонды, необходимо внимательно изучить оба механизма привлечения финансирования и решить, какой их них в большей степени подходит именно им.
Сравним лизинг и кредит по основным параметрам.
Требования к клиентам
Рассматривая кредитную заявку потенциального клиента, банки ориентируются на нормативные документы Центробанка, внутренние регулирующие документы, ввиду того, что кредитные организации обязаны исполнять нормативы по ликвидности, оценке кредитных рисков и т.д. Желая минимизировать собственные риски, банки требуют предоставления залогового обеспечения, либо поручительства. Если кредит является целевым, то залогом может служить приобретаемое в кредит имущество, при этом возникает необходимость внесения значительного первоначального взноса, который составляет в среднем 15-20%. При нецелевом кредите в качестве обеспечения могут привлекаться товары в обороте и основные средства, ценные бумаги, другое движимое и недвижимое имущество, при этом они оцениваются банком, как правило, ниже их рыночной стоимости.
Лизинговые компании не получают аккредитацию в ЦБ и вольны в выработке собственных систем и методик оценки рисков. Передавая в лизинг клиентам ликвидное имущество (как правило, это грузовые, легковые автомобили, коммерческий транспорт и спецтехника), лизингодатели не требуют залогового обеспечения или поручительств, так как залогом является сам предмет лизинга. До момента погашения предпринимателем всех лизинговых платежей имущество остается в собственности лизинговой компании, что существенно снижает ее риски и позволяет формировать более лояльные требования и условия по лизингу: сниженный авансовый платеж, увеличенный срок лизинга, возможность пересмотра графика платежей, срока лизинга и т.д.
Время рассмотрения сделки
Как показывает практика ВЭБ-лизинг, для предпринимателей бывает крайне важно получить в пользование необходимое им имущество в максимально короткие сроки.
Рассмотрение кредитной заявки банком обычно занимает большее количество времени, чем рассмотрение заявки на лизинг, прежде всего потому, что банку необходимо оценивать стоимость залогового имущества. Как правило, это занимает несколько дней, фиксируемая банком стоимость залогового имущества бывает несколько ниже его рыночной стоимости, а стоимость самих услуг по оценке идет в зачет стоимости кредитного продукта.
Кроме того, пакет документов, запрашиваемый банком, может быть весьма широк: выписки из других банков и органов государственной власти, нотариально заверенные документы помогают банку обезопасить себя от клиентов, которые уже в значительной степени обременены кредитными обязательствами или имеют плохую кредитную историю.
Лизинговые компании при рассмотрении заявки на лизинг не изучают кредитную историю потенциального клиента, а пакет запрашиваемых документов значительно меньше, чем в банке. Он включает в себя заявку на лизинг, свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ или ЕГРИП, копию устава и учредительного договора юридического лица (к ИП это не относится), свидетельство о постановке на учет в налоговый орган, свидетельство о регистрации права собственности на офис или договор аренды, а также некоторые другие документы в зависимости от организационно-правовой формы организации. От момента предоставления этих документов в лизинговую компанию до момента получения клиентом приобретаемого имущества проходит, как правило, не более 5-7 рабочих дней.
Некоторые банки предоставляют клиентам услуги по экспресс-кредитованию при приобретении автотранспорта, в этом случае рассмотрение и одобрение заявки занимает считанные часы, однако такие услуги доступны только физическими лицам, на юридические лица данный вид услуг не распространяется.
График платежей
Лизинговые компании формируют график платежей, стараясь максимально учитывать особенности бизнеса клиента: сезонность, начало получения дохода от использования предмета лизинга и т.д. Лизинговая компания заинтересована в том, чтобы передаваемые ею в пользование основные фонды приносили клиенту прибыль, так как только в этом случае он сможет оплачивать лизинговые платежи. Лизингодатель не заинтересован в изъятии предмета лизинга, так как на его плечи ложится бремя его хранения и повторной реализации. В этой связи лизинговые компании всегда стремятся наладить максимально конструктивный диалог с клиентом и по возможности идти на встречу, пересматривая графики платежей.
При получении кредита график платежей фиксируется изначально, и менять его весьма проблематично, решение о пролонгации кредита или уменьшении суммы платежей принимается, как правило, на кредитном комитете, и может быть чревато выплатой определенных пеней.
Налоги
Одним из главных преимуществ лизинга является возможность экономии на налогах: зачет НДС, налог на прибыль.
Платежи по лизингу полностью относятся на затраты, что позволяет уменьшить налог на прибыль. При получении банковского кредита источником погашения суммы кредита (то есть стоимости имущества) частично является начисляемая амортизация, недостающие выплаты необходимо производить за счёт других источников. Проценты по кредиту, превышающие размер ставки рефинансирования ЦБ РФ, умноженной на 1,8, выплачиваются из прибыли заемщика.
Предмет лизинга может учитываться на балансе лизинговой компании, в этом случае обязанность по исчислению и уплате налога на имущество лежит на лизингодателе. Если предмет лизинга зарегистрирован в ГИБДД на лизинговую компанию, она уплачивает транспортный налог. Также лизинговая компания может оплатить страховку предмета лизинга. Понесённые лизинговой компанией дополнительные расходы будут включены в расчет платежей за лизинг. Равномерное распределение расходов на срок лизинга позволит клиенту снизить нагрузку по осуществлению периодических платежей по налогам, страхованию и т.п.
Однако, необходимо учитывать, что при возмещении дополнительных расходов в лизинговых платежах необходимо будет уплатить НДС на указанные расходы. Если лизингополучатель является плательщиком НДС, дополнительный НДС в составе платежей не является проблемой, т.к. НДС будет предъявлен к зачёту. Но для клиентов, которые не являются плательщиками НДС, данные суммы налога увеличат затраты по лизинговой сделке.
Скидки и сервис
Лизинговые компании в отличие от банков выступают перед автодилерами в качестве непосредственных покупателей и, являясь оптовыми покупателями, получают от них значительные скидки на продукцию. Скидки эти проецируются на конечных клиентов – лизингополучателей и в итоге, даже с учетом маржи лизинговой компании, лизингополучатель получает автомобиль с уменьшенным удорожанием, иногда даже по рыночной цене автосалона (нулевое удорожание).
Кроме того, лизинговые компании имеют льготные условия на сервисное обслуживание автомобилей, имеют возможность предоставлять своим клиентам топливные карты, помощь на дорогах (заключая соответствующие соглашения с компаниями, оказывающими такие услуги).
Обременения
Приобретенное в кредит имущество может быть по решению суда изъято банком у предпринимателя, лизинговая компания, являясь собственником лизингового имущества до момента погашения всех лизинговых платежей, имеет право в случае нарушения условий договора изымать имущество без решения суда. С другой стороны, лизинговое имущество не может быть арестовано либо изъято кредиторами лизингополучателя при возникновении различных экономических споров.