Факторинг простыми словами

Факторинг помогает владельцам бизнеса снизить их риски, связанные с поставкой продукции, товаров или услуг на условиях отсрочки платежа.

Как это работает?

На наш взгляд, классическое определение факторинга слишком сложное для восприятия. Простыми словами – это выкуп дебиторской задолженности по принципу коллекторского агентства. Что это, и «с чем его едят» объясним на конкретном примере.

Небольшое издательство отгружает партию книг в книжный магазин. По договору магазин должен рассчитаться за эту поставку через 30 дней. Однако в течение этого месяца издательству нужно, как минимум, выплатить зарплату сотрудникам и купить расходные материалы, чтобы напечатать новый тираж.

Как закрыть временный дефицит денежных средств без банковского кредита?

Обратиться в факторинговую компанию! Она перечислит издательству 75-90% стоимости отгрузки в тот же день. А через 30 дней, когда книжный магазин полностью рассчитается за поставку – компания отдаст издательству остаток долга (25-10%) за вычетом своего вознаграждения.

В результате довольны все участники сделки. Издательство видит на счету «живые» деньги уже в день отгрузки, книжный магазин получает отсрочку по оплате на 30 дней, а факторинговая компания зарабатывает свои комиссионные.

Отличия от лизинга?

Данная услуга востребована малым и средним бизнесом с дефицитом свободных средств. Если покупатели не могут оплатить клиенту товар в день отгрузки.

Лизинг же можно сравнить с арендой квартиры: компания получает в пользование станок или грузовое авто и ежемесячно вносит арендные платежи на счет лизинговой компании. По окончании срока действия договора клиент может продлить аренду, выкупить оборудование по остаточной стоимости или вернуть его обратно арендодателю.

Основные отличия:

1) Лизинговая компания сдает оборудование в долгосрочную аренду. Факторинговая компания «покупает» у клиента дебиторскую задолженность (по принципу коллекторского агентства).

2) Объектом операции выступает счет-фактура, в лизинге – имущество.

3) Кредитует поставщика на короткий срок (до четырех месяцев), лизинг ориентирован на 5-10 лет.

4) Кредитование происходит под денежное требование, а в лизинге – под арендуемое имущество.

Чем отличается от кредита?

Начнем с того, что банковский кредит малому и среднему бизнесу сегодня оформляют только под залог имущества. Факторинг же обеспечения не требует – достаточно оценки бизнеса клиента и его партнеров.

Кроме того, долг компания отдает за счет денег, полученных от дебитора. А вот погашать банковский кредит придется уже своими «кровными».

С факторинговой компанией клиент рассчитывается сразу же после оплаты дебитором задолженности за отгрузку. Банковский кредит подразумевает четкий график платежей в течение всего срока кредитования.

Срок пользования клиентом заемными средствами «плавает». Он зависит от того, как быстро дебитор оплатит отгруженные ему товары. Условия же банковского кредита с самого начала жестко фиксируют сроки погашения.

Пакет документов для оформления факторинговой сделки выглядит гораздо скромнее, чем для получения банковского кредита. Обычно достаточно лишь накладной и счета-фактуры.

Сколько стоит?

У любой компании комиссия состоит из нескольких «ингредиентов». Обычно их три:

- за обработку документов по поставке;

- за пользование денежными средствами;

- за обслуживание.

Для наглядности разберем расчет стоимости одной операции на примере. Размер процентов и комиссий условный – в реальности стоимость услуги гораздо выше (дороже банковского кредита).

Компания «Вкусный кофе» отгрузила кофейне «Проснись!» партию кофе Lavazza на общую сумму 10 000 рублей с оплатой через 30 дней. По договору фактор «Молния» выплатил компании «Вкусный кофе» 90% стоимости отгрузки в тот же день (9 000 рублей). Оставшиеся 10% (1 000 рублей) будут перечислены поставщику в момент полного погашения задолженности кофейней «Проснись!».

Теперь посчитаем приблизительные расходы на эту операцию.

Комиссия за обработку документов обычно жестко фиксируется. В нашем примере пусть это будет 100 рублей за пакет документов.

Плата за пользование деньгами – это аналог процентной ставки по банковскому кредиту. «Молния» отдала компании «Вкусный кофе» свои деньги вместо дебитора. И пока фактор не вернет их себе обратно – средства считаются заемными. За каждый день пользования придется заплатить проценты.

Комиссия за пользование деньгами обычно фиксируется в годовых. Для нашего примера возьмем эту ставку, равную 11% годовых или 0,03% в день.

Кофейня «Проснись!» оказалась порядочным дебитором и перечислила всю сумму задолженности на счет «Молнии» ровно через 30 дней после отгрузки. Получается, что поставщик «Вкусный кофе» пользовался заемными средствами в размере 9 000 рублей в течение 30 дней. Комиссия за пользование деньгами оказалась не такой уж большой: 9 000*0,03%*30 = 81 рубль.

Комиссия за обслуживание – это плата за то, что отличает факторинг от обычного банковского кредита. Сюда входит проверка покупателя, работа с дебиторской задолженностью и многое другое.

Такая комиссия обычно рассчитывается как процент от общей суммы поставки (в нашем примере – 10 000 рублей). У «Молнии» размер комиссии составляет 0,75%. Значит, наш поставщик должен заплатить «за сервис» 10 000*0,75% = 75 рублей.

В результате общие расходы компании «Вкусный кофе» за услуги составят: 100 + 81 + 75 = 256 рублей или 2,56% от суммы отгрузки.