Что будет с отраслью микрозаймов в 2015 году

Предыдущие годы были временем расцвета микрофинансовых организаций (МФО), которые активно расширяли сеть, предоставляя займы практически всем желающим. Что ждет эту отрасль в 2015 году?

Как работают МФО?

Если внимательно присмотреться к МФО, то складывается впечатление, что микрозаймы там предоставляются практически всем желающим. Как правило, из документов необходимо представить только паспорт. Некоторые компании предоставляют средства даже просто по телефонному звонку. Именно по причине легкой доступности основной целевой аудиторией МФО являются граждане, которым по каким-то причинам отказывают в банковских кредитах.

Да, легкость получения микрозаймов компенсируется процентной ставкой – ни для кого не секрет, что полная стоимость услуги в МФО может зашкаливать и за 800% и за 2000% годовых. Тем не менее, даже при таком уровне ставок находятся желающие взять такие дорогие деньги.

2015 год несет для МФО много перемен. Основные изменения начались уже в 2014-м. В первую очередь, речь идет о законодательных инициативах. Если на заре становления этих организаций их деятельность регулировалась исключительно Гражданским кодексом, и они никому не были поднадзорны, то с 2014 года деятельность МФО попала под надзор Банка России, соответственно, на них тут же «посыпались» ограничения.

По сути, конечно же, МФО отчасти занимаются банковской деятельностью – предоставлением микрозаймов, того же кредита, только не банком, а обществом с ограниченной ответственностью. По этой причине данная сфера была вне всякого контроля (налоговый и прочие не считаются). Мало того, ни для кого не секрет, что часть организаций на самом деле работали «от банков», но за пределами отраслевого регулирования.

С вступлением в силу определенных законодательных актов свобода деятельности МФО оказалась несколько сужена: появились и минимальные требования к содержанию займовых документов, и требование рассчитывать аналог полной стоимости кредитов, который считают банки перед заключением договора.

Но самое главное – наравне с коммерческими банками, Банк России с 1 января 2015 года начинает ограничивать максимальную ставку, по которой МФО смогут выдавать микрозаймы (точнее запрещается превышать расчетный норматив более чем на треть). Расчетный норматив по ставке для предоставляемых услуг с начала 2015 года в зависимости от срока заимствования и суммы составляет от 39,865% до 914,785%. При этом этот лимит будет ежеквартально пересчитываться Банком России.

Спрос

Так что в 2015 году микрозаймы дешевле не станут. Даже, исходя из установленных Банком России ограничений, МФО смогут смело работать с теми же ставками, что и сейчас. Мало того, вследствие сжатия банковского потребительского кредитования количество граждан, которым будет отказано в получении средств, увеличится, так что спрос на данную услугу, по идее, должен вырасти. Если начнутся проблемы с выплатой заработной платы (имеются ввиду задержки или невыплаты вследствие банкротства малого бизнеса), то может активизироваться спрос на услуги микро-финансовых организаций со стороны тех, кто захочет соблюсти свою кредитную историю (будут «перехватывать до получки», только чтобы заплатить по долгам).

Другое дело, смогут ли граждане платить по столь дорогим займам. Дело в том, что если рецессионные явления в экономике сохранятся, то доходы населения продолжат сокращаться. Станут ли граждане в условиях неопределенности с зарплатой брать на себя повышенные кредитные обязательства? Уже сейчас население продолжает сокращать и потребление и накопление. Ожидать, что в ближайшие месяцы что-то кардинальным образом изменится, не приходится.


Так что, с одной стороны количество желающих взять микрозаймы в 2015 году вырастет, но вот уровень ставок и степень платежеспособности таких заемщиков будут сдерживать рост рынка МФО. В борьбе за клиента компании могут пойти и на понижение ставок, но тогда они (по аналогии с банками) будут ужесточать требования к клиентам – больше документов, дольше анализ. Со временем финансовая модель «девять платят за десятого» себя изживет, как это произошло с рынком банковского потребительского кредитования. И тогда и ставки станут ниже, а требования жестче. Другое дело, что произойдет это точно не в 2015 году. По моим оценкам, лет через пять, не раньше.

Перспективы рынка

Основную опасность для данной ниши представляет финансовый регулятор в лице Банка России. Он давно говорит, что ставки банковского кредитования выше 25% - это плохо для экономики. Соответственно, спокойно смотреть на ставки по микрозаймам на уровне 900% годовых долго он не будет. И все может закончится тем, что именно для МФО и кредитных кооперативов будет установлен более жесткий «потолок» ставок, комиссий и прочего. Вот тогда и произойдет революция на рынке микрофинансирования – останутся те, у кого модель принятия решения «дать / не дать» займ окажется близкой к банковской.